Espagne, automne 1975. Pendant que Franco vit ses dernières heures à l'hôpital de La Paz, Fede, un adolescent du quartier de Las Islas à Madrid, entre tant bien que mal dans l'aventure de la vie. Ce récit initiatique décrit les désirs et espoirs d'un jeune adolescent face aux contradictions d'une société franquiste en déliquescence.
Au Sri Lanka, de nos jours. La guerre civile est suspendue à la suite d'un accord de cessez-le feu. Dans cette situation de "non guerre" et de "non paix", un sentiment d'insécurité pèse lourdement sur la vie quotidienne. Parrallèlement, en France, deux jeunes gens se déchirent. Chacun dans sa vie monotone espère que quelque chose va arriver...