Le roi Arthur et ses chevaliers de la Table Ronde vivent sous les quolibets depuis que l'Epée chantante a été volée par le Chevalier noir, qui n'est autre que Sam le Pirate, et mise sous la protection d'un dragon cracheur de feu. Le bouffon du roi, qui n'est autre que Bugs Bunny, dit que seul un fou pourrait essayer de la reprendre. C'est pour cela que le roi ordonne au lapin de rapporter l'épée...