Un jeune garçon de 10 ans subit des brimades et moqueries à longueur de journée à l'école. Introverti et atteint d'un léger autisme, il peine à se faire des amis. Un jour, il fait la rencontre d'un cheval de course sur le balcon de l'immeuble d'en face de chez lui. Grâce à ce curieux voisin et ami, il va pouvoir retrouver petit à petit ...
Le film s’inspire de la farce théâtrale éponyme et n’est pas une reconstitution historique de la période viennoise d’Hitler. Mais plutôt une parabole intemporelle sur le bien qui sert le mal, estompant les limites entre la réalité et la fiction.