À Noël, il ne reste au lycée que quelques enfants oubliés par les leurs parents. Ces orphelins sont livrés au plus effrayant et détesté de tous les pions : Merlusse, au visage balafré.
Noble le Lion jette en prison Goupil le Renard toujours prêt a mille facéties. Mais celui-ci lui fait miroiter l'existence d'un fabuleux trésor. Il est aussitôt libéré. Toutefois, Noble le Lion ordonne le siège de Malpertuis, château de Renard...