Vedette de la ferme où il est devenu le premier cochon gardien de moutons, Babe précipite accidentellement M. Haggett dans un puits. Le fermier en ressort incapable de s’occuper de ses animaux et de ses cultures. En dépit des efforts de sa femme, la faillite menace et les huissiers guettent, pressés de procéder à l’expulsion. Mme Haggett et Babe n’ont désormais plus qu’une solution : prendre la direction de la ville où le petit cochon, entouré de ses amis à poils et à plumes, se présentera à un deuxième concours de chiens de berger.