Après les surprenants résultats du tournoi All Valley, Terry Silver étend l’empire Cobra Kai et essaie de faire de son style "No Mercy" le seul jeu en ville. Avec Kreese derrière les barreaux et Johnny Lawrence mettant le karaté de côté pour se concentrer sur la réparation des dommages qu’il a causés, Daniel LaRusso doit faire appel à un vieil ami pour obtenir de l’aide...