Jadis, les fées étaient des armes de guerre. L’histoire se déroule dans un monde où vivent des fées dotées d’une force mystérieuse qu’elles acquièrent en possédant les animaux. En transplantant sur des humains des organes d’animaux possédés, les fées peuvent ainsi être convoquées via un alter ego et utilisées comme des armes. Les individus qui s’en servent sont appelés "soldats féériques".
Condamné à mort, le maître-espion Zarnoff réussit à échapper à l’exécution capitale. Responsable de son arrestation et de sa condamnation, Dick Tracy doit tout faire pour l’empêcher de reconstituer sa bande et de renouer ses contacts avec des puissances étrangères hostiles.