Peter, jeune orphelin, mène une vie agréable avec Gramp, un vieux chanteur de music-hall. Lorsque ses cheveux deviennent verts, il est rejeté par son entourage.
La fille des Reed, Amy, vit dans un monde imaginaire. Comme elle n'a pas d'amies de son âge, elle en imagine une: la première femme de son père, curieusement décédée.