Les films muets laissent place aux films parlants - et le danseur devenu chanteur est lui aussi pris dans cette transition compliquée, tout comme son ami, sa petite amie et sa désagréable co-star.
Josh et Dinah Barkely forment un célèbre couple de comédies musicales. Mais Dinah veut tenter sa chance comme comédienne dramatique après qu'un jeune auteur l'ait persuadée de son grand talent.
Parce que Manuela rêve du pirate Macoco, le comédien Serafin, pour la séduire, se fait passer pour le forban. Mal lui en prend. Il est arrêté et condamné à mort. Mais si la scène l'a perdu, elle peut également le sauver.
Dans le train qui l'amène vers son futur mari, Susan Bradley fait la connaissance d'un groupe de jeunes femmes parties vers l'Ouest pour ouvrir un restaurant destiné aux travailleurs du rail...