Témoins de l'attaque d'une diligence par une bande armée, deux amis décident de suivre les voleurs et de les détrouser. Après s'être partagés le butin, ils se séparent. Quelques années plus tard, ils se retrouvent par hasard. L'un est devenu fermier, l'autre bandit. Tous les deux vont se disputer le coeur de la belle King.
Dans le San Francisco de 1906, une chanteuse se fait engager dans un cabaret quelque peu douteux tenu par Blackie Norton. Repérée par un grand maestro d'opéra, celui-ci lui propose de venir exercer son talent à Tivoli. Mais elle est liée par un contrat de deux ans à Norton qui ne veut pas la laisser partir...