Paulot et Quentin accueillent dans leur appartement Nina, jeune comedienne. Fascinee par Quentin, etre inquietant et possessif, elle refuse l'amour que lui voue Paulot. Un evenement tragique transformera cet attrait dechirant en veritable hantise.
Au XVIIIème siècle, à Venise. Les rues, pontons et canaux sont animés par le traditionnel carnaval qui déploie les pompes d’une grande fête païenne. Giacomo Casanova, habillé en Pierrot, se rend à l’invitation que lui a fait parvenir une coquette et coquine religieuse. Leurs ébats érotiques sont observés par l’ambassadeur de France, De Bernis, amant de la nonne et voyeur complaisant. C’est le point de départ d’une série d’aventures galantes et sinistres racontées sans vergogne par le célèbre séducteur.