C’est le carnaval à Litan, petite cité montagneuse et brumeuse. Nora est réveillée par un cauchemar. Un coup de téléphone étrange lui donne alors rendez-vous. Commence pour elle et son compagnon Jack, une folle poursuite à travers la ville où tous les habitants semblent avoir perdu la raison. Entre l’eau de la rivière et ses vers luisants qui dissolvent les corps humains et les expériences inquiétantes d’un médecin, le couple n’a désormais plus qu’un objectif : fuir au plus vite cet endroit maudit
Après une peine de cœur, le jeune Raphaël décide de se suicider, c'est alors qu'il rencontre un étrange vieillard qui lui offre un objet bien mystérieux : une peau de chagrin. Celle-ci permettrait de réaliser tous les vœux.