En 1945, à Vienne, la guerre est terminée. Freddy Wolff et Georges Adler, émigrés aux Etats-Unis mais d’origine autrichienne et allemande, sont devenus soldats de l’armée américaine. Vienne est en ruines et divisée en quatre zones, le marché noir y règne en maitre.
1940 : les réfugiés Ferry Tobler et Freddy Wolff arrivent à New York. Ferry Tobler se noie accidentellement, alors que Freddy Wolff trouve un travail de vendeur dans une delicatessen, mais naguère persécuté en Autriche en tant que juif, il est bientôt assimilé à l’ennemi allemand...
Vienne 1938 : après le meurtre de son père par les nazis, Ferry Tobler, un adolescent juif, fuit l'Autriche. A Prague, avec d'autres immigrants juifs, il parvient jusqu'à Paris. Mais, sans papiers, ils est arrêté par les autorités françaises.