Au cours de la Seconde Guerre mondiale, la jeune ouvrière Sasha noue une idylle amoureuse avec un aviateur, Alexeï. Ils se marient. Un jour, Alexeï ne rentre pas d'une mission : on le croit mort. Pourtant, il reparaît après la fin des hostilités. Prisonnier des Allemands, il a réussi à survivre. Mais on ne le croit guère et il est catalogué comme traître à la patrie. Exclu du Parti, on lui retire également ses décorations. Déchu, il sombre dans l'alcoolisme. Quelques années après le décès de Staline, il est réhabilité et peut, à nouveau, exercer ses talents d'aviateur et s'attaquer à un nouveau record.
Années 1960, au milieu de la taïga, la vie d’une petite colonie de jeunes gens tourne autour de la compétition de brigades de bûcherons. Une jeune femme de 17 ans, Tossia, est la nouvelle cuisinière. Logée dans une maisonnette en bois avec quatre autres filles, qui deviennent ses nouvelles amies, elle rencontre aussi le bel Ilya Kovriguine, brigadier et coureur de jupons redouté. Tous les deux tombent amoureux…
L'action se déroule à la fois dans un village de Dikanka en Ukraine et dans le palais d'une impératrice russe. Le forgeron Vacula a enragé le diable lui-même : dans une église, il a peint la silhouette du diable de telle manière que même les habitants de l'enfer ne pouvaient s'empêcher de rire. Solokha, la mère de Vacula, est connue pour être une sorcière et ne pas hésiter à voler sur un siège. Oksana, la chérie de Vacula, demande en cadeau pour Noël la paire de chaussures que porte l’impératrice. Alors seulement elle acceptera d'épouser Vacula. Le diable promet d'aider le forgeron à se procurer les chaussures de l'impératrice à condition que Vacula lui vende son âme. Pendant ce temps, Noël est presque là... Basé sur l'histoire « La nuit de Noël » de l'écrivain russe Nikolai Gogol, la combinaison fantaisiste de fantasmagories de Noël et d'un conte de fées excentrique fait de ce film un spectacle inoubliable.