1390. Le Corsaire Rouge, son second et leur équipage règnent en maîtres sur la mer Baltique. Rapides et furtifs, ils pillent sans relâche les navires de la Hanse, la ligue des marchands de Hambourg. Excédé, le leader de ces derniers décide de contre-attaquer.
Capitaine d'un baleinier, le capitaine Joy sait que la mort approche. Avant de quitter ce monde, il aimerait faire de son petit-fils Jed un marin et lui inculquer les valeurs des hommes de mer. Le garçon se prend d'amitié pour le second du navire, Dan Lunceford, dont Joy désapprouve les méthodes. Au fil des aventures et des périls, Lunceford ...