Un homme, Ivan, retourne à Manille, apparemment sans but précis. Au gré de son errance et de ses rencontres, l’écrivain déambule dans la mégapole fascinante à la recherche de son passé et du sens de son existence.
Le récit d'une des plus célèbres et mystérieuses prises d'otages des Etats-Unis : un homme qui détourna un avion, et, après l'obtention d'une rançon, sauta en parachute, et ne fut jamais retrouvé par la police.
Ce film se base sur la brève mais fondamentale correspondance qu'ont entretenu Mario Sa-Carneiro et Fernando Pessoa, deux poètes du debut du siècle considerés comme les fondateurs du modernisme portugais.